Impact de l’adoption des Fintech sur la stabilité financière des banques : une analyse économétrique

Abstract

Résumé : Cette étude examine l'impact de l'adoption des technologies Fintech, mesurée par un indice composite (LADOPT) agrégant le taux de bancarisation numérique et le volume des transactions électroniques, sur la stabilité financière des banques marocaines sur la période 2002-2024. En mobilisant l'approche ARDL, nous analysons les dynamiques de court et de long terme entre cette innovation numérique et l'indicateur Z-Score. Les résultats confirment une relation de cointégration et révèlent un effet positif et significatif de l'adoption des Fintech sur la stabilité bancaire, tant à court terme qu'à long terme. Le terme de correction d'erreur indique un ajustement rapide vers l'équilibre, tandis que les tests de diagnostic valident la robustesse du modèle. Ces résultats suggèrent que la transformation digitale, lorsqu'elle est intégrée de manière progressive, constitue un levier de résilience pour le secteur bancaire marocain.

Mots- clés : Fintech ; Stabilité bancaire ; Innovation financière ; Analyse ARDL ; Maroc ; Secteur bancaire

Summary:  This study examines the impact of Fintech adoption, measured by a composite index (LADOPT) aggregating digital banking penetration rates and the volume of electronic transactions, on the financial stability of Moroccan banks over the period 2002-2024. Using the ARDL approach, we analyze the short-run and long-run dynamics between this digital innovation and the Z-Score indicator. The results confirm a cointegration relationship and reveal a positive and significant effect of Fintech adoption on banking stability in both the short and long run. The error correction term indicates a rapid adjustment toward equilibrium, while diagnostic tests validate the model's robustness. These findings suggest that digital transformation, when integrated progressively, constitutes a resilience lever for the Moroccan banking sector.

Keywords: Fintech; Banking Stability; Financial Innovation; ARDL Approach; Morocco; Banking Sector