Évaluation du risque de défaillance bancaire au Maroc : une approche par le Z-score et les ratios CAMEL

Résumé

Résumé

Cet article analyse le risque de défaillance du système bancaire marocain sur une période de vingt ans à travers une approche comptable et économétrique.

il s’agit d’un modèle inspiré des travaux de Roy (1952) et d’Altman (1968) ainsi d’autres auteurs basés sur la détermination de risque d’avoir une défaillance bancaire connue communément sous le nom de Z-score dont les cadres aussi bien théoriques qu’empirique seront développés dans la partie réservée à l‘analyse empirique. Il s’agit en premier lieu de déterminer la valeur de cette variable endogène Z-score et d’identifier les variables exogènes ou explicatives conditionnant le Z-score dans le cas du système bancaire marocain.

L’étude mobilise les ratios de performance bancaire et l’indicateur Z-score comme proxy du risque de défaillance. À partir de données agrégées du secteur bancaire marocain, un modèle économétrique est estimé afin d’identifier les variables explicatives influençant le risque de défaillance bancaire. Les résultats empiriques montrent une relation positive et significative entre le Z-score et plusieurs variables spécifiques aux banques, notamment les fonds propres, le rendement des actifs, la solvabilité, le coefficient d’exploitation et la taille. Ces résultats confirment que l’amélioration de la gouvernance bancaire et le renforcement des règles prudentielles contribuent significativement à la stabilité du système bancaire marocain. L’étude apporte une contribution empirique originale à une littérature encore limitée dans le contexte marocain et offre des implications utiles pour les autorités de supervision bancaire.

Mots-clés : Défaillance bancaire – Z-score – Ratios CAMEL – Système bancaire marocain – Réglementation prudentielle