Analyse des ratios financiers et création de valeur : évaluation globale de la performance financière

Résumé

Résumé

Aujourd’hui, les sociétés sont confrontées à de nombreux défis – tels que les turbulences de l’environnement économique, la concurrence intensive et la mondialisation des marchés – qui influencent considérablement leur performance. Seules les entreprises capables d’exploiter efficacement les opportunités tout en atténuant les menaces pourront assurer leur pérennité. Dans ce contexte, la création de valeur pour les parties prenantes devient un levier stratégique fondamental.

La performance financière mesure l’utilisation des ressources pour générer des bénéfices, tandis que la création de valeur vise l’accroissement de la richesse des actionnaires.

Cette étude théorique analyse la relation entre la performance financière et la création de valeur en s’appuyant sur une approche méthodologique basée sur l’analyse documentaire et la revue de la littérature académique. Elle met en évidence les indicateurs financiers clés, notamment la rentabilité, la liquidité et l’endettement, et explore les théories sous-jacentes telles que la théorie de l’agence, la théorie des parties prenantes et la théorie des marchés efficients.

Les principales conclusions révèlent que la performance financière est un indicateur essentiel de la création de valeur, bien que cette dernière ne se limite pas uniquement aux intérêts des actionnaires. Une gestion optimale des ressources financières permet non seulement de maximiser la rentabilité, mais aussi d’assurer une durabilité économique en prenant en compte les attentes des différentes parties prenantes.

Mots clés : la performance financière, la création de valeur, rentabilité, effet de levier,        Partie prenante, liquidité et endettement.

Abstract

Today, companies face many challenges – such as the turbulent economic environment, intense competition, the globalization of markets,... – to which their performance is very sensitive. It seems clear that, in the coming years, only companies that are better able to take advantage of opportunities and reduce the threats they will face will succeed. In this context, creating value for stakeholders becomes an essential factor to ensure the survival and success of companies.

Financial performance measures the use of resources to generate profits, while value creation aims to increase shareholder wealth.

This theoretical study analyzes the relationship between financial performance and value creation based on a methodological approach based on documentary analysis and review of academic literature. It highlights key financial indicators including profitability, liquidity and leverage, and explores underlying theories such as agency theory, stakeholder theory and efficient markets theory.

Key findings reveal that financial performance is a key indicator of value creation, although value creation is not limited to shareholder interests alone. Optimal management of financial resources not only maximizes profitability, but also ensures economic sustainability by taking into account the expectations of the various stakeholders.

Keywords: financial performance, value creation, the profitability, leverage, Stakeholder, liquidity and debt